某公司近两年的有关财务数据指标如下:
项目上年本年增减数
税前利润率9.4%(892÷9482×100%)8.5%(961÷11365×100%)-0.9(8.5%-9.4%)
运用资本报酬率8.3%(914÷11033×100%)7.5%(1042÷13943×100%)-0.8(7.5%-8.3%)
流动比率3.1倍(5053÷1635)1.5倍(7700÷5174)-1.6倍(1.5-3.1)
财务杠杆比率1.02(914÷892)1.08(1042÷961)0.06(1.08-1.02)
债务人天数96.4天(2540×360÷9482)135.6天(4280×360÷11365)39.2天(135.6-96.4)
净资产周转率0.97倍(9482÷9813×100%)1.11倍(11365÷10269×100%)0.04倍(1.11-0.97)
存货期100.2天2386×360÷(9482-914)119.2天3420×360÷(11365-1042)19天(119.2-100.2)
项目上年本年增减数额增减幅度
营业额9482113651883(11365-9482)19.8%(183÷9482×100%)
税前利润89296169(11365-9482)7.7%(69÷892×100%)
速动比率1.63(5053-2386)÷16350.83(7700-3420)÷5174-0.8(0.83-1.63)-49%(0.8÷1.63×100%)
存货238634201034(3420-2386)43%(1034÷2386×100%)
应收帐款254042801740(4280-2540)69%(1740÷2540×100%)
银行透支024242424(2424-0)
应付帐款115722451088(2245-1157)94%(108÷1157×100%)
长期借款122036742454(3674-1220)201%(2454÷1220×100%)
净资产9813102694564.6%(456÷9813×100%)
根据上述数据，可对该公司的经营状况作如下分析:
本年与上年相比，税前利润增长了7.7%，而获利能力，如运用资本报酬率却略有下降。这可以归因于税前利润率的下降。尽管本年营业额较上年增加了1883元，上升幅度达19.8%，但税前利润率却下降了0.9%，这大概是由于该公司签定的新的5年合约。营业额的增加导致公司净资产的较上年扩张了4.6%。但总的来说，由于营业额的增长率快于净资产的增长率，从而提高了该公司的净资产周转率。净资产的增长部分，其主要资金来源于长期借款，表现为本年的长期借款较上年增长了201%，但本年的财务杠杆比率仍维持在可接受的水平上。